📌 यह Tax Planning Series का तीसरा post है।
₹500 का dividend आया account में। Tax कितना कटेगा?
2020 से पहले — Company खुद tax देती थी (DDT)। Investor के हाथ में आने वाला dividend tax-free था।
2020 के बाद — सब बदल गया। अब dividend आपकी income में जुड़ता है और आपकी slab rate से tax लगता है।
Dividend Tax — Simple Rule
FY 2025-26 का Rule
Dividend — चाहे Stock से मिले या Mutual Fund (IDCW option) से — “Income from Other Sources” में add होता है और आपकी applicable income tax slab rate से taxable है।
कोई special concessional rate नहीं। No exemption। Slab rate = आपका dividend tax।
| आपकी Annual Income (New Regime) | Tax Slab | ₹10,000 Dividend पर Tax |
|---|---|---|
| ₹12 लाख तक | 0% (87A rebate) | ₹0* |
| ₹12-16 लाख | 15% | ~₹1,560 |
| ₹16-20 लाख | 20% | ~₹2,080 |
| ₹20-24 लाख+ | 25-30% | ₹2,600-₹3,120 |
*₹12 लाख तक new regime में 87A rebate available है — लेकिन यह total income पर है, dividend income भी उसमें शामिल होती है।
TDS — Dividend पर कब कटता है?
Company और Mutual Fund दोनों TDS काटते हैं — लेकिन threshold अलग है:
🏢 Company Dividend (Stocks)
TDS Rate: 10% (Resident)
Threshold: अगर एक company से dividend ₹5,000+ हो तो TDS कटेगा। ₹5,000 से कम पर नहीं।
🏦 Mutual Fund IDCW
TDS Rate: 10% (Resident)
Threshold: एक fund house से ₹5,000+ होने पर TDS। कुछ AMCs ₹9,000 cumulative threshold use करते हैं।
TDS ≠ Final Tax: TDS सिर्फ advance tax है — ITR file करते वक्त आपकी actual slab के हिसाब से adjust होगा। अगर आपकी slab 30% है और TDS 10% कटा — बाकी 20% ITR में pay करना होगा। अगर slab 0% है और TDS कट गया — refund claim होगा। इसीलिए Form 26AS और AIS ज़रूर check करें।
📱 Dividend Stocks और Mutual Funds Research करें
Dividend history और payout track करें:
Growth vs IDCW — Tax के नज़रिए से कौन सा Better?
Mutual Fund में दो options होते हैं:
| Growth Option | IDCW Option | |
|---|---|---|
| Tax कब | सिर्फ जब बेचें | हर dividend payout पर |
| Tax Rate | STCG 20% या LTCG 12.5% | आपकी slab rate (up to 30%) |
| Control | High — आप decide करते हैं | Low — AMC decide करती है |
| Compounding | Full reinvestment | Partial (dividend निकलता है) |
| Best For | Wealth creation (long-term) | Regular cash flow ज़रूरत हो |
Verdict: अगर आपको regular income की ज़रूरत नहीं है — Growth Option ज़्यादा tax-efficient है। IDCW में हर payout पर slab rate से tax लगता है जो 30% तक जा सकता है। Growth में 12+ months के बाद LTCG सिर्फ 12.5% है। Long-term wealth building के लिए Growth = clear winner।
Dividend Investing — Tax के बाद क्या बचता है?
Example: आप 30% tax slab में हैं। ₹1,00,000 dividend मिला।
| Dividend Received | ₹1,00,000 |
| TDS Already Cut (10%) | −₹10,000 |
| Additional Tax in ITR (30%−10% = 20%) | −₹20,000 |
| 4% Cess | −₹1,200 |
| Net in Hand | ₹68,800 |
₹1 लाख dividend में से ₹31,200 tax चला गया — 31% effective rate। यही reason है कि high-income investors के लिए dividend stocks कम tax-efficient हो सकते हैं।
💡 Growth Option Choose करें — Tax Efficiently Invest करें
Long-term compounding + LTCG advantage = Maximum wealth
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
अगर Total Income ₹12 लाख से कम है तो Dividend पर Tax लगेगा?
New Tax Regime में ₹12 लाख तक 87A rebate से income tax-free हो जाती है — Dividend उस ₹12 लाख में शामिल होती है। मतलब अगर आपकी salary + dividend मिलाकर ₹12 लाख से कम है तो dividend पर effective tax zero हो सकता है। लेकिन TDS फिर भी कटेगा (अगर threshold पार हो) और उसे ITR में refund claim करना होगा।
क्या Dividend और LTCG दोनों same year में होने पर ₹1.25 लाख exemption share होती है?
नहीं। ₹1.25 लाख की LTCG exemption सिर्फ Capital Gains (Section 112A) पर है — Dividend इसमें नहीं आता। Dividend separately “Income from Other Sources” में जाता है और slab rate से taxable है। दोनों की tax calculation अलग-अलग होती है।
Dividend Reinvestment Plan (DRIP) पर Tax कैसे लगता है?
India में Mutual Fund IDCW option में dividend reinvestment करने पर भी tax उसी साल लगता है — चाहे cash में मिला हो या reinvest हुआ हो। Dividend का taxable event declare होने पर होता है, receive होने पर नहीं। Growth option में ऐसा issue नहीं होता — NAV बढ़ता है और tax सिर्फ redemption पर।
📚 Tax Planning Series
Sarita Mishra
Stock Market Educator | 10+ Years Investing Experience
Mutual Funds में मैंने Growth Option choose किया है — हमेशा। IDCW में tax control हाथ में नहीं रहती। Stocks के लिए high-dividend companies तो रखती हूँ, लेकिन dividend tax का हिसाब advance में रखती हूँ ताकि ITR में surprise न हो।
⚠️ Disclaimer: यह post केवल educational purpose के लिए है। Tax rates FY 2025-26 के अनुसार हैं। Individual tax liability personal income और situation पर depend करती है। Tax filing के लिए qualified CA से सलाह लें।