📌 यह Tax Planning Series का छठा post है। STCG/LTCG rates पहले पढ़ें — इस post में filing process cover होगी।
📅 AY 2026-27 (FY 2025-26) — Last Date: 31 July 2026
AY 2026-27 में ITR forms updated हैं — old 15%/10% rate fields हट गए। सभी equity gains April 2025-March 2026 पर uniform नए rates (20% STCG, 12.5% LTCG) apply होते हैं।
Shares बेचे, Mutual Funds redeem किए — profit या loss हुआ। अब ITR में यह सब declare करना है।
बहुत लोग यहाँ घबरा जाते हैं — लेकिन process actually systematic है। Step-by-step समझते हैं।
Step 1 — सही ITR Form Choose करें
यह सबसे पहला और सबसे critical decision है। गलत form = defective return = notice।
| आपकी Situation | सही Form |
|---|---|
| Salary income है, सिर्फ LTCG है जो ₹1.25 लाख से कम है, कोई loss carry-forward नहीं — AY 2026-27 में नई सुविधा | ITR-1 (Sahaj) |
| Salary + STCG कोई भी amount, या LTCG ₹1.25 लाख से ज़्यादा, या capital loss carry-forward करना है | ITR-2 |
| Intraday trading (speculative income) या F&O trading है | ITR-3 |
| F&O income है और presumptive taxation (44AD) choose करना है | ITR-4 |
New for AY 2026-27: ITR-1 में LTCG up to ₹1.25 लाख (Section 112A) allowed है — यह पहले नहीं था। लेकिन कोई भी STCG (Section 111A) हो तो immediately ITR-2।
Step 2 — AIS और Broker Statement Download करें
Filing शुरू करने से पहले इन documents को download और reconcile करें:
📊 AIS — Annual Information Statement
income.tax.gov.in → AIS में सभी broker-reported transactions आती हैं।
यह सरकार के पास है — match ज़रूरी है।
📑 Broker Capital Gains Statement
Zerodha → Console → Reports → P&L। Groww → Reports। Upstox → Reports।
यहाँ STCG/LTCG separately calculate होगा।
मिलान ज़रूरी है: AIS में जो figures हैं वो आपके broker statement से match होनी चाहिए। Discrepancy होने पर notice आ सकता है। Mismatch दिखे तो broker से confirm करें — AIS में corrections भी possible हैं।
Step 3 — Gains Calculate करें
Capital Gain = Sale Price − Cost of Acquisition − Transfer Expenses
Example
| TCS shares खरीदे (Feb 2024) | ₹3,000 × 50 = ₹1,50,000 |
| TCS shares बेचे (June 2025 — 16 months) | ₹3,800 × 50 = ₹1,90,000 |
| Brokerage/Charges | ₹200 |
| LTCG | ₹1,90,000 − ₹1,50,000 − ₹200 = ₹39,800 |
| Exempt (₹1.25L limit से कम) | ₹39,800 — Tax = ₹0 |
Note: STT (Securities Transaction Tax) को cost of acquisition में add नहीं कर सकते — यह deductible नहीं है।
📱 Capital Gains Statement — Broker Apps से Download करें
सभी brokers automatic P&L और Capital Gains report generate करते हैं:
Step 4 — ITR-2 में Schedule CG Fill करें
ITR-2 में “Schedule CG” (Capital Gains) में STCG और LTCG separately enter होती हैं।
STCG — Section 111A (Equity, 12 months से कम)
Schedule CG → Short-Term Capital Gains → Section 111A में enter करें। Tax automatically 20% calculate होगा। Consolidated sale + purchase value enter कर सकते हैं।
LTCG — Schedule 112A (Equity, 12 months से ज़्यादा)
Schedule 112A में scrip-wise (हर stock separately) detail enter होती है — ISIN, quantity, buy date, cost, sale value। AY 2026-27 में consolidated reporting allowed है — grandfathering (Jan 31, 2018) rules भी यहाँ apply होते हैं।
Capital Loss — Carry Forward के लिए
Loss automatically Schedule CG में calculate होगी। Set-off होने के बाद remaining loss “Schedule CFL” (Carry Forward Losses) में जाती है। यह 8 साल तक carry forward होती है — लेकिन ITR due date (31 July 2026) पर file होना ज़रूरी है।
5 Mistakes जो Notice बुलाती हैं
🚨 Mistake 1 — AIS से mismatch
AIS में broker ने जो figures report की हैं — उनसे ITR अलग होने पर system automatically notice generate करता है। File करने से पहले AIS ज़रूर check करें।
🚨 Mistake 2 — STCG होने पर ITR-1 file करना
कोई भी STCG (₹1 भी) हो तो ITR-1 invalid है — ITR-2 ज़रूरी है। यह सबसे common गलती है।
🚨 Mistake 3 — छोटे gains ignore करना
₹500 का gain भी AIS में है। ITR में नहीं दिखाया तो mismatch notice आएगा।
🚨 Mistake 4 — 87A rebate STCG/LTCG पर assume करना
Salary income ₹12 लाख से कम है इसलिए capital gains पर भी tax zero होगा — यह गलत है। STCG 20% और LTCG 12.5% separately pay करना होगा, 87A से exempt नहीं।
🚨 Mistake 5 — Loss carry forward के लिए late file करना
Capital loss carry forward सिर्फ तभी मिलता है जब ITR 31 July 2026 (original due date) तक file हो। Belated return (after 31 July) पर carry forward का right permanently खो जाता है।
F&O और Intraday — अलग Treatment
| Income Type | ITR Schedule | Tax Rate | Loss Carry Forward |
|---|---|---|---|
| Delivery (STCG) | Schedule CG | 20% | 8 साल |
| Intraday (Speculative) | Schedule BP (Business) | Slab Rate | 4 साल (speculative against speculative) |
| F&O (Non-Speculative) | Schedule BP (Business) | Slab Rate | 8 साल (any business income) |
📋 31 July 2026 Deadline — समय पर File करें
Late filing → ₹5,000 penalty + 1% interest/month + Loss carry forward lost
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Mutual Fund Redemption ITR में कैसे show करें?
Equity Mutual Fund (65%+ equity) redemption को Equity Shares की तरह ही treat करें — 12 months से कम = STCG (20%), ज़्यादा = LTCG (12.5% above ₹1.25L)। Schedule CG में same sections (111A/112A) use होते हैं। Groww, Zerodha Coin, Kuvera — सब automatically Capital Gains Statement देते हैं। SIP में FIFO method apply होती है — broker statement में यह पहले से calculate होता है।
Advance Tax कब pay करनी होती है — Capital Gains पर?
अगर total tax liability (TDS काटने के बाद) ₹10,000 से ज़्यादा है तो advance tax ज़रूरी है। Capital gains के लिए: अगर March से पहले gain realize हुआ है तो उसी quarter में advance tax pay करें। March में gain हो तो 31 March तक full tax pay करें। Salaried employees के लिए salary TDS usually cover करती है — अगर capital gains बड़े हैं तो separate advance tax calculate करें। Delay पर Section 234C interest (1%/month) लगती है।
अगर LTCG ₹1.25 लाख से कम है — ITR file करना ज़रूरी है?
ITR filing की obligation income level पर depend करती है — capital gains से नहीं। अगर आपकी total income basic exemption limit से ज़्यादा है तो ITR file करनी होगी, चाहे capital gains हों या न हों। अगर income limit से कम है लेकिन आपने shares बेचे हैं — ITR file करना advisable है ताकि losses carry forward हो सकें और future में कोई notice न आए।
📚 Tax Planning Series
Sarita Mishra
Stock Market Educator | 10+ Years Investing Experience
मेरा ITR filing routine: May में AIS download → Broker statement से match → June में Schedule CG pre-fill check → July पहले हफ्ते में file। Last minute rush नहीं — deadline का stress नहीं। और हाँ, हर साल March में capital gains statement ज़रूर देखती हूँ — loss carry forward का status check करती हूँ।
⚠️ Disclaimer: यह post AY 2026-27 (FY 2025-26) के लिए educational guide है। ITR filing process और tax calculations personal situation पर depend करती हैं। Complex situations (F&O + Salary + Property gains) के लिए qualified CA से सलाह लें। Income Tax portal: incometaxindia.gov.in